2026 年 3 月 25 日，据多家媒体报道，ARM Holdings 宣布启动自研芯片计划，代号 "Project Gaia"，目标是打造面向 AI 数据中心的高性能 CPU。这是 ARM 成立 35 年来最大的战略转型——从纯 IP 授权商转变为直接参与芯片设计和销售的公司。[1]
对中国而言，这一消息的影响深远且复杂。ARM 的中国业务一直处于地缘政治的风暴眼：安谋科技（ARM China）的控制权争夺、ARMv9 架构的出口管制限制、华为鲲鹏和飞腾等国产 ARM 芯片的发展路径——这些议题都将因 ARM 的战略转型而进入新阶段。[2]
ARM 对华现状：授权、管制与安谋科技
ARM 中国业务的三层结构与现有约束
理解 ARM 自研芯片对中国的影响，首先需要理清 ARM 与中国市场的现有关系。这一关系分为三层：[2]
- 授权层：ARMv8 可用，ARMv9 受限中国芯片公司目前可使用的 ARM 架构存在代际差异。ARMv8（2011 年推出）不受出口管制限制，华为鲲鹏 920、飞腾 S2500 等均基于此架构。ARMv9（2021 年推出，含 SVE2/SME 等 AI 加速指令）据报道受美国出口管制限制，部分被列入实体清单的中国企业无法获得授权。具体限制取决于实体、技术节点和最终用途。[3]
- 实体层：安谋科技的特殊地位安谋科技（ARM China）持有 ARM 在中国大陆的独家授权分销权。经过 2020-2022 年的控制权风波后，ARM 目前持有安谋科技约 48% 股权。安谋科技可向中国客户分销 ARMv8 架构，但 ARMv9 的分销需要逐案审批。[2]
- 商业层：中国贡献 ARM 约 25% 营收中国是 ARM 全球第二大市场（仅次于北美），2025 财年贡献约 25% 的营收。主要客户包括安谋科技（转授权）、华为海思（受限）、全志科技、瑞芯微等。ARM 自研芯片可能进一步复杂化这些商业关系。[1]
| 中国 ARM 芯片 | 厂商 | 架构 | 制程 | 主要用途 | 出口管制状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 鲲鹏 920 | 华为海思 | ARMv8.2 | 7nm | 服务器/云计算 | 实体清单 |
| 飞腾 S2500 | 飞腾信息 | ARMv8.2 | 14nm | 服务器/HPC | 实体清单 |
| T-Head C910 | 平头哥(阿里) | RISC-V | 12nm | IoT/边缘 | 不受限 |
| 全志 T527 | 全志科技 | ARMv8.2 | 22nm | 工业/车载 | 不受限 |
| 瑞芯微 RK3588 | 瑞芯微 | ARMv8.2 | 8nm | AI 边缘/NPU | 不受限 |
AGI CPU 能否进中国：出口管制的新变量
ARM 自研芯片面临的对华出口管制分析
ARM 自研的 AGI CPU 芯片能否出口到中国？要回答这个问题，需要分析三个维度的管制约束：[3]
ARM 的 AGI CPU 预计基于ARMv9.2 或更新架构，集成 SME2（可扩展矩阵扩展）等 AI 加速指令。根据现行美国出口管制规则（EAR），包含先进 AI 计算能力的芯片出口到中国可能需要许可证，对部分实体的申请默认为"推定拒绝"（presumption of denial）。[3]
美国商务部 2023 年 10 月修订的半导体出口管制规则以算力性能（TOPS）和互联带宽为核心指标。ARM 的 AGI CPU 定位数据中心 AI 推理，其性能可能超过管制阈值，这意味着即使 ARM 是英国公司，其芯片若使用美国技术（如 EDA 工具、美国晶圆厂），可能仍受长臂管辖。[3]
ARM 总部位于英国剑桥。英国拥有独立的出口管制体系，理论上可以做出不同于美国的管制决定。然而实际操作中，英国在半导体领域高度配合美国政策。但 ARM 的英国身份为未来政策博弈留下了空间——尤其是英国政府将 ARM 视为国家战略资产。[4]
ARM 的 AGI CPU 代工方尚未公开。如果选择台积电（使用大量美国设备），则完全受美国长臂管辖；如果选择三星或未来的英特尔代工，情况类似。除非 ARM 能找到不涉及美国技术的制造路径（当前几乎不可能），否则其芯片对华出口将受限。[3]