3 月 AI 月报
$1220 亿融资 · Sora 关停 · Agent 生态爆发

Claude Code 凭借 Code Review（有效评审率从 16% 飙升至 54%）、Computer Use、MCP 集成确立领先，全月讨论量 63 条。WIRED 揭示年化收入 25 亿美元，Codex 从 Claude Code 5% 用量追至 40%。Cursor 进入战时状态（企业营收占比 60%），Replit 用户突破 4000 万。微软任命专职副总裁负责 OpenClaw，编程 Agent 生态将进一步机构化。

Agent 相关词条 164 条，是绝对最高频主题。MCP 从"实验协议"演化为多 Agent 系统事实标准。Browserbase 完成 3 亿美元 B 轮（18 个月），Stripe 机器支付协议 MPP 让 Agent 可自主付费。ClawHub Skills 从 1 万增至近 3 万。Karpathy 定义新认知框架："LLM 是 CPU，Agent 是操作系统内核"。

视频生成相关 103 条。Sora 关停（日耗 $1500 万）移除了最具品牌号召力的竞争者。Runway 推出 Builders 基金 + Runway Fund 投资基金，与 NVIDIA 合作实现实时视频生成（<10ms 首帧延迟）。Kling 3.0 运动控制上线，Hailuo AI 连续举办国际电影节。视频生成从"技术演示"进入"商业基础设施"阶段。

多模态相关 52 条。各厂密集发力：Gemini 3.1 Flash Live（低延迟多模态）、Qwen3.5-Omni（四模态统一）、Mistral Voxtral TTS（9 种语言开源）、ElevenLabs AI 语音纪录片、Grok TTS API 上线。实时多模态（边看边说边生成）是 Q2-Q3 核心技术竞争点，Apple 开放 Siri 一旦落地将成最大催化剂。

一端：vLLM 成为推理事实标准，SGLang 在 GB300 上实现 25 倍吞吐提升。另一端：马斯克宣布 TERAFAB 项目（SpaceX+Tesla，年产 1 太瓦算力，80% 送上太空），Starcloud 太空数据中心 17 个月完成独角兽。Kimi K2.5 在 AMD GPU 上推理性能提升 18 倍，AMD + vLLM 联盟正在侵蚀 NVIDIA 推理市场垄断。

从 Google AI Studio 到通义千问、从 Replit 到 Cursor，Vibe Coding 成全行业共识词汇。YC W26 Demo Day 百万营收公司数量翻三倍（14% 周增长率），大量是 1-2 人团队。宝玉总结"有稀缺性的 SaaS 就是 Vibe Coding 做不出来的产品"——反向定义了传统软件护城河。

Jensen Huang 与 11 位开源 AI 领袖圆桌——"开放模型是共识答案"。英伟达开源 10 万亿 Token 数据集；AI2 开源 MolmoWeb（4B 参数超越闭源模型）；Anthropic 向 Linux 基金会捐款。但开源收益向平台层集中：开放权重 + 控制推理平台和工具链成为主流商业模式。Qwen 核心团队人员流失是中国开源可持续性的风险信号。

litellm（月下载 9500 万次）和 npm axios（周下载 3 亿次）被供应链攻击——一周内两起高影响事件。Perplexity 成立 SII 安全情报研究所，Claude Computer Use 推出逐工具调用分类器安全审查。AI Agent 自动执行 pip/npm install 放大供应链风险为系统性威胁。安全从口号变成 AI 系统架构的组成部分。